💬 Мой комментарий по текущей ситуации

Подбито 3 танкера, иранцы шмаляют ракетами по саудовским НПЗ, в Дубае «зажигательные» вечеринки, хотя весёлого тут ничего нет, особенно в самом Иране.

Почему стоит быть осмотрительным в этом новостном потоке?

Рост на шоке всегда ограничен по времени, цены всё равно тяготеют к фундаментально обоснованным уровням $63-68. Рынок остаётся профицитным. Нефть по $100+ — не подарок: долгосрочно это бьет по глобальному спросу и стимулирует переход на альтернативные источники.

Затяжной конфликт исключать не будем, но он маловероятен. Тянуть Трампу нельзя: дорогой бензин перед выборами в Конгресс совсем «не в кассу». Война не популярна в США, трое военных (на момент поста) погибли.

Индикаторы риска — золото (не взлетело до хаёв) и биткоин (упал-отжался) ведут себя относительно сдержанно. Трейдеры не ставят на долгую войну.

Иран выдает 1,3 млн барр/сут (1% мирового потребления), 85% скупает Китай, это 10% его потребностей. Временное изъятие иранской нефти не приведет к дефициту. Трамп уже обещает снять санкции, если иранцы сменят власть. Тогда нефти оттуда польётся больше (страна в топ-3 по запасам).

Что всё это значит для российского рынка

Краткосрочно Россия точно выиграет, хотя дисконты из-за санкций нивелируют большую часть роста. Индия под шумок снова нарастит закупки, но попросит дополнительную скидочку.

Моя стратегия: всегда держать в голове несколько сценариев, в неразберихе войны — тем более. Агрессивные ставки — не мой стиль: рынок умеет ходить пятками назад быстрее, чем многие думают.

Что думаете по шансам нашей нефтянки?