Облигация или кредит, что выбрать?

Вместе с экспертами в области бухгалтерского консалтинга компании «Простые решения» разбираемся в плюсах и минусах этого вида источника финансирования.

В последние пять лет на рынке произошли изменения, которые привели к возникновению потребности в публичном финансировании для малых и средних предприятий (МСП). Государство разработало специальные инструменты для улучшения доступа МСП к финансированию. На рынке инвестиций появились новые участники, включая частных инвесторов, в том числе представителей молодого поколения, которые активно управляют своими финансами. Статистика Центральных Банков свидетельствует о росте числа открытых инвестиционных счетов граждан в регионах. Инвестиционные счета становятся все более популярными благодаря своей гибкости и преимуществам по сравнению с кредитами.

Предприятие самостоятельно устанавливает условия облигационного займа, привлекая внимание инвесторов, предпочитающих инвестировать в облигации реального сектора. Для успешного привлечения инвесторов, компания должна иметь годовую выручку от 300 до 400 миллионов рублей. Требования к компаниям-заемщикам, в том числе, включают показатели надежности компании. Один из ключевых аспектов — присутствие на рынке не менее трех лет, уставной капитал в размере не менее 50 миллионов рублей, обеспечение выплат процентов и долговой нагрузки.

Важно! В наиболее выигрышном положении находятся фабрики и заводы с производственными мощностями, поскольку предприятия реального сектора экономики пользуются повышенным интересом со стороны инвесторов.

Так, например, облигации подмосковной компании по производству сыров были успешно размещены на сумму 100 миллионов рублей всего за 3 часа, причем спрос превышал предложение в 7 раз. Всего поступило более 5000 заявок, средний чек инвестирования составил 18 тысяч рублей. Номинальная стоимость облигации — 1000 рублей, срок размещения — 3 года, годовая ставка — 18%. Оптимальный срок займа — 3 года. Для инвестора важно удостовериться в финансовой способности заемщика вернуть заемные средства.

Для достижения устойчивой рентабельности предприятия необходимо обратить внимание на разнообразные источники финансирования, что позволит снизить общую стоимость инвестиций. Компания может рассмотреть вариант выпуска облигаций с выгодными условиями, привлекая инвесторов, готовых предоставить высокие проценты за долгосрочное финансирование. Для обеспечения качества и безопасности медицинских препаратов отечественная фармацевтическая компания активно вкладывает средства в исследования и разработки. Для успешного выхода на биржу рекомендуется обратиться к профессионалам рынка ценных бумаг, имеющим лицензию. Эмитенты ценных бумаг доверяют специалистам по выпуску и распространению, чтобы обеспечить эффективное размещение на рынке.

Профессиональный участник помогает компании улучшить свой кредитный рейтинг, представляет ее интересы на бирже и готовит необходимые документы для успешного размещения облигаций. Государственная поддержка малого и среднего предпринимательства является важной частью национального проекта. Корпорация малого и среднего предпринимательства может выступать гарантом выпуска облигаций, а в случае дефолта компании берет на себя обязательства перед инвесторами.

По сравнению с кредитами, займ через облигации выходит дешевле, в среднем на 2-5%. И получить деньги через облигации можно быстрее. Чтобы получить займ от банка на выгодных условиях, нужна хорошая кредитная история, а на ее формирование нужно время. Облигации обеспечивают быстрое и надежное получение средств. Первый выпуск ценных бумаг готовится за 3 месяца, последующие — за 5 дней при наличии спроса.

Облигации, размещаемые на Московской бирже, представляют собой привлекательный инструмент для эмитентов благодаря быстрому доступу к финансированию оперативному процессу выпуска. При сумме эмиссии менее 400 млн рублей не взимается плата за листинг. Эти долгосрочные финансовые инструменты обеспечивают компаниям доступ к средствам на длительный срок, что особенно актуально в контексте изменений в банковских структурах России, где происходит диверсификация источников заемных средств.

В отличие от крупных банков, которые не всегда ориентированы на потребности клиентов и предпочитают избегать кредитования, эмитенты могут использовать облигации для обеспечения стабильности портфеля, замены кредитов и защиты кредитного потока. Фондирование через облигации также упрощает взаимодействие с банками и обеспечивает дополнительные возможности для компаний, ищущих альтернативные источники капитала.

Эффективное финансирование проектов является критически важным для обеспечения успеха. Для достижения этой цели необходимо использовать разнообразные источники финансирования, такие как облигации и банковские кредиты. Компании могут также рассмотреть возможность получения субсидий или выпуска облигаций для укрепления своей финансовой стабильности. Путь к привлечению акционерного капитала и проведению IPO также является одним из важных аспектов финансового планирования и развития бизнеса.