Китай захватил 41% рынка AI-чипов. NVIDIA впервые ниже 60%

По данным IDC, в 2025 году китайские производители отгрузили 1,65 млн карт — это 41% от общих ~4 млн штук. NVIDIA упала с 95% до 55%. Такого сдвига не предсказывали даже оптимисты.

Huawei — безусловный лидер: 812 тыс. чипов, что составляет ~20% всего рынка и почти половину отечественных поставок. В марте компания представила Atlas 350 на чипе Ascend 950PR: 1,56 PFLOPS в FP4, 112 ГБ собственной памяти HiBL 1.0 с пропускной способностью 1,4 ТБ/с. Позиционирование — вывод (inference), не обучение. Семь партнёров уже выпустили серверы на этой платформе.

Alibaba (T-Head) — 265 тыс. чипов, второе место. Baidu Kunlunxin и Cambricon — по ~116 тыс. каждый. Cambricon планирует довести производство до 300–350 тыс. единиц в 2026 году.

А вот и наши вендоры: MetaX — 4% отечественных поставок, Iluvatar CoreX — 3%. Цифры скромнее, чем у Huawei, но масштаб рынка позволяет: при 1,65 млн отгруженных карт это десятки тысяч единиц. И доля растёт.

Moore Threads пока не вошёл в топ отгрузок IDC, но выручка за 2025 год — 1,45–1,52 млрд юаней ($210 млн), рост 231–247% год к году. Это самый быстрый рост среди китайских GPU-стартапов.

Почему это произошло

Двойное давление. С одной стороны — экспортные ограничения США, отрезавшие Китай от H100/H200/B200. С другой — прямое указание Пекина (ноябрь 2025) государственным дата-центрам полностью переходить на отечественные решения. Результат: спрос на локальные GPU вырос экспоненциально.

Как говорит Пол Триоло из Albright Stonebridge Group: экспортные ограничения подлили «ракетного топлива» в спрос на китайские чипы.

Huawei Atlas 350 — не прямой конкурент H100

Важный нюанс, который теряется в заголовках. Сравнение «2,87× быстрее NVIDIA H20» корректно только в FP4 — Hopper-архитектура NVIDIA не поддерживает FP4 нативно. На одинаковой точности (FP16/BF16) картина другая.

Atlas 350 — это карта для вывода: оптимизирована под развёртывание моделей, а не их обучение. Для компаний, которым нужен inference на закрытой инфраструктуре, это релевантный продукт. Для тренировки больших моделей — пока нет.

Дефицит памяти: скрытая проблема

Пока рынок GPU растёт, снабжение памятью становится узким местом:

1. * Дата-центры потребляют 70% мировой памяти;
2. * HBM забирает 23% кремниевых пластин DRAM;
3. * Цены на DRAM удвоились с начала 2025 года;
4. * Поставки смартфонов упадут на 12,9% в 2026 году.

Samsung планирует расширить производство HBM на 50% в 2026, SK Hynix ведёт переговоры с Microsoft и Google о долгосрочных контрактах. Внутри Китая CXMT — единственная альтернатива: выручка выросла на 130% до 55 млрд юаней ($8 млрд). Для покупателей GPU это означает: цены на серверы будут расти, независимо от вендора. Память — глобальная проблема.

Конгресс США: давление усиливается

Новый билль Конгресса запрещает американским компаниям продавать и обслуживать оборудование для чипмейкинга на территории «иностранных противников». Если пройдёт — ударит по SMIC и другим китайским литографическим площадкам.

SMIC заработал $9,3 млрд в 2025 году (+16%), прогноз на 2026 — $11 млрд. Но без доступа к оборудованию ASML масштабирование остаётся главным вызовом.

Что это значит для российского рынка

Для российских предприятий, рассматривающих китайские GPU, тренд однозначно позитивный:

1. Выбор расширяется. MetaX, Moore Threads, Iluvatar — каждый наращивает объёмы и дорабатывает стек. Конкуренция между ними снижает цены и ускоряет развитие софта.
2. Экосистема созревает. 41% рынка — это не ниша, а мейнстрим. Значит, CUDA-совместимость (MUSA, CANN и др.) будет быстрее улучшаться.
3. Память — фактор риска. Глобальный дефицит HBM затрагивает все вендоры. Стоит учитывать при планировании закупок.
4. Huawei — не единственный вариант. Риторика «Huawei vs. все остальные» устарела. MetaX и Iluvatar занимают реальную долю и растут.

Китайская GPU-индустрия прошла точку невозврата. Вопрос уже не «будут ли альтернативы NVIDIA», а «какую альтернативу выбрать».