Лента сообщает о росте общих продаж на 7,3%, LFL продаж на 8,0% и росте онлайн-продаж на 44,9% в 3 квартале 2023 года

Основные результаты за 3 квартал 2023 года

• Продажи выросли на 7,3% год к году до 136,0 млрд руб.
• Розничные продажи составили 132,7 млрд руб., увеличившись на 6,1% год к году.
  
• Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 8,0% на фоне роста LFL-трафика на 4,2% и роста LFL-среднего чека на 3,6%.
  
• Онлайн-продажи выросли на 44,9% год к году до 12,7 млрд руб.
  
• Валовая прибыль увеличилась на 4,6% год к году и составила 27,7 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 52 б.п. до 20,4%.
  
• EBITDA составила 7,0 млрд руб., маржа EBITDA составила 5,2%.
  

Основные результаты за 9 месяцев 2023 года

• Продажи увеличились на 1,0% год к году до 393,1 млрд руб.
• Розничные продажи составили 384,7 млрд руб., увеличившись на 0,1% год к году.
  
• Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 1,3% в результате увеличения LFL-трафика на 1,0% и LFL-среднего чека на 0,3%.
  
• Онлайн-продажи выросли на 21,7% год к году до 35,5 млрд руб.
  
• Компания открыла 2 гипермаркета и 27 магазинов малых форматов на валовой основе.
  
• Общая торговая площадь сократилась на 3,2% и составила 1 722,8 тыс. кв. м.
  
• Валовая прибыль снизилась на 11,0% год к году и составила 79,5 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 273 б.п. до 20,2%.
  
• EBITDA составила 15,7 млрд руб., маржа EBITDA составила 4,0%.
  
• Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 1,9x по сравнению с 1,6x на 31 декабря 2022 года.
  

Владимир Сорокин, генеральный директор сети «Лента»:

В третьем квартале 2023 года мы продолжили процесс трансформации «Ленты». На пути к созданию чемпиона российского ретейла нам удается выходить на целевые показатели, прирастать от квартала к кварталу, наращивать сопоставимые продажи и улучшать рентабельность нашего бизнеса. Я считаю, что это хорошая работа нашей команды, и я уверен в дальнейшем улучшении наших результатов.

Гипермаркеты показали рост сопоставимых (LFL) продаж — 8,7% год к году. В магазинах малых форматов нам удалось переломить негативный тренд и вывести сопоставимые продажи и LFL-трафик в положительную зону. Эти результаты стали возможными благодаря последовательной работе по трансформации нашего предложения в магазинах. Так, в гипермаркетах мы наращиваем долю товаров с постоянно низкими ценами и оптимизируем ассортимент, оставляя только самые востребованные позиции, что позволяет нам снижать потери и повышать операционную эффективность магазинов. Мы также активно работаем над усилением дифференциаторов формата — расширяем линейку товаров собственных торговых марок, а также развиваем собственное производство. В супермаркетах мы формируем имидж доступных цен, наращиваем уникальный ассортимент и выводим на качественно новый уровень продукцию собственного производства.

Несмотря на наши усилия, мы по-прежнему ощущаем достаточно сильное давление на рентабельность. Повышение маржинальности нашего бизнеса будет основным приоритетом для нас в ближайшее время, при этом мы будем стараться и дальше удерживать высокие темпы роста сопоставимых продаж.

В октябре этого года произошло знаковое событие для российского ретейла — объединение #4 и #10 крупнейших продовольственных сетей России. Мы приобрели более двух тысяч магазинов «Монетка» с наработанной клиентской базой, квалифицированным персоналом и узнаваемым брендом. Мы планируем получить синергии в закупках, логистике и IT. Однако, главное, покупка «Монетки» — стратегический шаг к лидерству «Ленты» в быстро растущем сегменте продуктового ретейла. Важно, что процесс интеграции будет происходить с фокусом на сохранение операционной модели «Монетки», ее лучших практик, а главное, кадрового ресурса. Операционная команда каждой сети продолжит делать то, что умеет лучше всего: команда «Ленты» —управлять гипермаркетами, супермаркетами и онлайн-бизнесом, а команда «Монетки» — активно развивать сегмент магазинов у дома.

Горжусь тем, что в отчетном периоде мы заключили стратегически важную сделку, которая усиливает позиции Группы и создает платформу для завоевания лидерства на российском рынке продуктовой розницы. В отчетном периоде мы смогли справиться со структурными вызовами и вывести динамику операционных показателей в положительную зону. Я благодарен всей команде за упорный труд в создании лучшего покупательского опыта для клиентов и стоимости для акционеров.

Операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года

Выручка

Магазины и торговая площадь

Сопоставимые результаты (LFL)

Онлайн-продажи

Операционные результаты за 3 квартал 2023 года

В третьем квартале 2023 года продажи «Ленты» выросли на 7,3% и достигли 136,0 млрд руб. Розничные продажи увеличились на 6,1% до 132,7 млрд руб. по сравнению с 125,1 млрд руб. в третьем квартале 2022 года на фоне роста сопоставимых розничных продаж на 8,0%, что было частично нивелировано сокращением торговой площади на 3,2%. Общая плотность продаж в третьем квартале 2023 года увеличилась на 0,9% год к году.

По данным Росстата, в третьем квартале 2023 года индекс потребительской уверенности увеличился на 2%. При этом стоит отметить, что последние десять лет индекс остается отрицательным, что продолжает влиять на отношение населения к тратам. В третьем квартале 2023 года «Лента» вновь отметила положительную динамику розничных продаж гипермаркетов, которая стала результатом работы Компании по пересмотру ассортимента, ценового предложения и промоакций.

В третьем квартале 2023 года количество чеков увеличилось на 1,2%, в то время как средний чек увеличился на 4,9%, что обусловлено увеличением среднего чека формата «Гипермаркет» на 4,2% и среднего чека магазинов малых форматов на 3,4%.

Доля оптовых продаж, включая B2B продажи «Утконоса», в общей выручке «Ленты» составила 2,4%. В 3 квартале 2023 года оптовые продажи выросли на 92,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В третьем квартале 2023 года сопоставимые продажи увеличились на 8,0% в результате роста LFL-трафика на 4,2% и роста среднего чека на 3,6%.

В третьем квартале 2023 года «Лента» продолжила работу по совершенствованию программы лояльности. Количество клиентов, активировавших новую карту лояльности, составило 1,2 млн, а общее количество выпущенных карт лояльности достигло 35,2 млн. Доля операций с использованием карт лояльности увеличилась по сравнению со вторым кварталом 2023 года и составила 96,2% от общего объёма розничных продаж.

На долю формата «Гипермаркеты» пришлось 84,3% общей розничной выручки в третьем квартале 2023 года. Продажи формата «Гипермаркеты» увеличились на 9,8% на фоне рекордного роста сопоставимых продаж на 8,7% и роста торговой площади на 1,2%. Плотность продаж в гипермаркетах увеличилась на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В июле 2023 года «Лента» открыла гипермаркет в Сургуте. Общая площадь нового гипермаркета составляет 10 384 квадратных метра, 5 802 квадратных метра занимает торговое пространство. Арендованное помещение располагается в торгово-развлекательном центре «Сургут Сити Молл». Этот магазин стал вторым гипермаркетом, который «Лента» открыла в 2023 году.

В третьем квартале 2023 года было открыто 4 новых магазина малых форматов. «Лента» также закрыла 102 точки, не соответствующих критериям эффективности, в результате чего общее количество магазинов малых форматов составило 415. В отчётном периоде магазины малых форматов продемонстрировали снижение продаж на 1,7%, что связано с сокращением торговой площади на 20% по итогам закрытия неэффективных магазинов. При этом магазины малых форматов впервые за последнее время продемонстрировали рост LFL-продаж на 4,1% на фоне роста LFL-трафика на 4,9%, что было частично нивелировано снижением LFL-среднего чека на 0,7%.

В третьем квартале 2023 года общий объём онлайн-продаж увеличился на 44,9% год к году и 6,5% квартал к кварталу, а количество онлайн заказов увеличилось на 73,2% и составило 6,5 млн заказов. Такой рост обусловлен усовершенствованием онлайн-предложения для покупателей, включая адаптацию ассортимента, пересмотр промопредложения и снижение минимальной суммы заказа, а также активным взаимодействием с онлайн-партнёрами. В третьем квартале 2023 года доля онлайн-продаж продолжила расти и составила 9,3% от общего объёма продаж «Ленты» по сравнению с 6,9% в аналогичном периоде предыдущего года.

В третьем квартале 2023 года «Лента Онлайн» запустила доставку лекарств из аптек «Алоэ» (холдинг БСС). Сегодня покупателям доступно порядка 10 тысяч позиций, их можно оплатить и получить в одном заказе вместе с товарами из «Ленты». Доступный к заказу ассортимент лекарственных средств зависит от конкретной аптеки, привязанной к магазину, откуда будет осуществляться сборка и доставка.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 3 КВАРТАЛ И 9 МЕСЯЦЕВ 2023 ГОДА

Ключевые финансовые результаты, до применения IFRS-16

Продажи увеличились на 7,3% и составили 136,0 млрд рублей по сравнению с 126,8 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года.

В третьем квартале 2023 года валовая прибыль (до применения IFRS-16) увеличилась на 4,6% год к году до 27,7 млрд руб. на фоне роста продаж, что было частично нивелировано снижением валовой маржи. Валовая маржа снизилась на 52 б.п. и составила 20,4%, что главным образом обусловлено усилением ценовых реакций на предложение конкурентов, распродажей избыточных товарных запасов, направленной на оптимизацию ассортимента, закрытием неэффективных магазинов малых форматов в третьем квартале 2023 года, которое сопровождались распродажей товарных запасов этих магазинов. В третьем квартале 2023 года Компании удалось сократить товарные потери на 68 б.п. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Снижение валовой маржи в сочетании с ростом SG&A привело к снижению EBITDA (до применения IFRS-16) на 6,7% по сравнению с предыдущим годом. В третьем квартале 2023 года рентабельность по EBITDA составила 5,2%. Рентабельность по EBITDA снизилась на 77 б.п. по сравнению с предыдущим годом в основном из-за снижения валовой маржи и увеличения SG&A в процентах от выручки в связи с ростом расходов на оплату труда и соответствующих налогов. При этом рентабельность по EBITDA увеличилась на 64 б.п. относительно результатов 2 квартала 2023 года.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы

до применения IFRS-16

В третьем квартале 2023 года коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (до применения IFRS-16) увеличились на 9,5% год к году до 27,3 млрд руб. и составили 20,1% от выручки, увеличившись на 41 б.п. Данная динамика в основном обусловлена ростом расходов на оплату труда и соответствующих налогов, а также прочих расходов.

В 2023 году «Лента» столкнулась с растущей конкуренцией на рынке труда, и для того, чтобы иметь возможность конкурировать за профессионалов и соответствовать рынку, «Лента» корректировала уровень заработной платы сотрудников. В третьем квартале 2023 года расходы на оплату труда и соответствующие налоги увеличились на 18,9% год к году, а в процентах от выручки — на 76 б.п.

Расходы на амортизацию снизились на 0,9%, при этом расходы на амортизацию в процентах от выручки снизились на 27 б.п. год к году.

Торговая площадь арендуемых помещений «Ленты» снизилась на 9,8% по сравнению с третьим кварталом 2022 года в результате закрытия магазинов малых форматов в третьем квартале 2023 года. Несмотря на то, что доля арендуемых помещений снизилась, в третьем квартале 2023 года расходы на аренду увеличились на 1,8%, в основном в связи с индексацией арендных ставок.

Расходы на функционирование магазинов в процентах от выручки снизились на 31 б.п. год к году, в основном из-за снижения расходов на уборку на 19 б.п., расходов на ремонт и техническое обслуживание на 6 б.п. и расходов на охрану на 6 б.п.

Расходы на рекламу в третьем квартале 2023 года выросли на 13,1% год к году, а прочие расходы увеличились на 34,0%.

Отчёт о движении денежных средств

до применения IFRS-16

Капитальные расходы в третьем квартале 2023 года составили 1,7 млрд рублей, снизившись на 9,7% год к году. Такая динамика главным образом связана с замедлением органического расширения сети (в третьем квартале 2023 года Компания открыла 5 новых магазинов на валовой основе по сравнению с 18 новыми магазинами в третьем квартале 2022 года).

В третьем квартале 2023 года прибыль Компании до налога на прибыль составила 0,9 млрд рублей по сравнению с 1,7 млрд рублей в третьем квартале 2022 года.

За третий квартал 2023 года чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности (до применения IFRS-16), составили 12,0 млрд рублей по сравнению с 8,8 млрд рублей годом ранее. Подобная динамика стала результатом значительного положительного движения оборотного капитала.

В третьем квартале 2023 года чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, увеличились на 17,7% до 2,0 млрд рублей по сравнению с 1,7 млрд рублей в третьем квартале 2022 года.

В третьем квартале 2023 года «Лента» привлекла дополнительное финансирование для приобретения торговой сети «Монетка», в результате чего чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности, за третий квартал 2023 года составили 50,5 млрд рублей по сравнению с 3,0 млрд рублей в третьем квартале 2022 года.

Свободный денежный поток за третий квартал 2023 года составил 10,0 млрд рублей по сравнению с 7,1 млрд рублей в третьем квартале 2022 года в результате увеличения чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности.

Финансовое положение

Денежные средства «Ленты» на конец третьего квартала 2023 года составили 90,4 млрд рублей. По состоянию на 30 сентября 2023 года общий долг составил 139,8 млрд рублей, увеличившись на 72,4% относительно 31 декабря 2022 года. Чистый долг (до применения IFRS-16) снизился относительно 31 декабря 2022 года на 2,7 млрд рублей и составил 49,4 млрд рублей.

По всем долговым обязательствам Компании установлен фиксированный процент, обязательства Компании полностью номинированы в рублях, что соответствует структуре доходов. Средневзвешенная эффективная процентная ставка по кредитному портфелю Компании за последние 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2023 года, составила 8,7% по сравнению с 7,6% за период в 12 месяцев, закончившийся 30 сентября 2022 года.

Отношение чистого долга «Ленты» к EBITDA за последние 12 месяцев составило 1,9х по состоянию на 30 сентября 2023 года против 1,6х по состоянию на 31 декабря 2022 года.