Обзор компании Visa (V)

Сайт компании — https://cis.visa.com/ru_TJ

Продвигайте свои курсы с Онлайн Школой TreeInvest <——

Visa — один из мировых лидеров в области цифровых платежей. Компания содействуем глобальной торговле и движению денег в более чем 200 странах и территориях среди глобальной группы потребителей, продавцов, финансовых учреждений, предприятий, стратегических партнеров и государственных организаций с помощью инновационных технологий. Visa занимается упрощением платежей между потребителями и предприятиями.

Отрасль — ИТ-услуги

Сектор — Информационные технологии

Visa обеспечивает безопасные, надежные и удобные транзакции между финансовыми учреждениями, продавцами и потребителями.

В течение 2021 финансового года было около 232 миллиарда платежей и транзакций с наличными через бренд Visa, что соответствует в среднем 637 миллионам транзакций в день. Из 232 миллиардов транзакций 165 миллиардов были обработаны Visa.

У Visa 15 100 клиентов из числа финансовых учреждений используют для разработки и предложения основных бизнес-решений, включая кредитные, дебетовые, предоплаченные программы и программы доступа к наличным деньгам для частных лиц, владельцев корпоративных и государственных счетов. В течение 2021 финансового года общий объем платежей и наличности Visa составил 13 триллионов долларов, и по всему миру было доступно 3,7 миллиарда учетных данных, которые можно было использовать в более чем 80 миллионах торговых точках.

Падение цена акций обусловлено тем, что в течение квартала, закончившегося 31 марта 2022 г., в отношении России были введены экономические санкции, затронувшие Visa и ее клиентов.

Санкции повлияли на деятельность компании, а сокращение ликвидности в рублях повлияло на способность компании справляться с операционными последствиями и связанными с ними валютными рисками.

С 2015 года внутрироссийские транзакции обрабатываются государственным платежным оператором России — Национальной системой платежных карт. Что касается трансграничной деятельности, то все транзакции, инициированные по картам Visa, выпущенным финансовыми учреждениями за пределами России, больше не работают в России, а все транзакции по картам, выпущенным в России, больше не работают за пределами страны.

Рост оборотных транзакций за 2022 год уменьшился по сравнению с 2021 годом

В марте 2022 года компания объявила о приостановке своей деятельности в России. Кроме того, компания деконсолидировала свою дочернюю компанию в России, что привело к убытку до налогообложения в размере $ 35 миллионов.

Основные показатели первой половины 2022 финансового года. За три и шесть месяцев, закончившихся 31 марта 2022 г., чистая выручка увеличилась на 25% по сравнению с обоими сопоставимыми периодами предыдущего года, в основном за счет роста объема номинальных платежей, обработанных транзакций и номинального кросса.

За три и шесть месяцев, закончившихся 31 марта 2022 г., операционные расходы по GAAP увеличились на 11% и 17% по сравнению с сопоставимыми периодами предыдущего года, соответственно, в основном за счет более высоких расходов на персонал, отражающих стратегию по инвестированию в будущий рост и расходы, понесенные в качестве результат шагов, предпринятых для поддержки сотрудников в России и Украине, а также более высоких расходов на маркетинг, поскольку перекрыли запланированные задержки в расходах в предыдущем году.

Основной бизнес компании

Visa получает доход от комиссий при оплате кем либо покупки, способствуя движению денег в более чем 200 странах и территориях между глобальным набором потребителей, продавцов, финансовых учреждений, предприятий, стратегических партнеров и государственных организаций с помощью инновационных технологий.

Чистая выручка состоит из доходов от обработки данных, доходов от международных транзакций. Как правило, в бизнесе нет ярко выраженной сезонности.

Visa не является финансовым учреждением, не выпускает карты, не продлевает кредит и не устанавливаем ставки и сборы для владельцев счетов продуктов Visa.

Рост Visa был обусловлен сильными сторонами основных продуктов — кредитных, дебетовых и предоплаченных продуктов.

1. Кредит: Кредитные карты и цифровые учетные данные позволяют потребителям и предприятиям получать кредит для оплаты товаров и услуг. Кредитные карты связаны с программами, которыми управляют клиенты финансовых учреждений, кобрендинговые партнеры, финтех-компании и аффинити-партнеры.

2. Дебет: дебетовые карты и цифровые учетные данные позволяют потребителям и малым предприятиям приобретать товары и услуги, используя средства, хранящиеся на их банковских счетах.

Глобальная сеть банкоматов Visa/PLUS также предоставляет владельцам дебетовых, кредитных и предоплаченных счетов доступ к наличным деньгам и другие банковские возможности в более чем 200 странах и территориях по всему миру.

3. Предоплаченные: предоплаченные карты и цифровые учетные данные получаются из определенного баланса, финансируемого отдельными лицами, предприятиями или правительствами.

Предоплаченные карты подходят для многих вариантов использования и потребностей, включая перезагружаемые карты общего назначения, платежные ведомости, государственные и корпоративные выплаты, здравоохранение, подарки и путешествия. Предоплаченные карты Visa также играют важную роль в расширении доступа к финансовым услугам, предоставляя платежные решения тем, кто имеет ограниченный доступ к традиционным банковским продуктам или вообще не имеет их.

Возможности компании

Возможность оплачивать Tap to Pay (бесконтактная оплата) и многие потребители ожидают бесконтактных платежей. Кроме того, Visa продолжает работать с партнерами по платежной индустрии и правительствами, чтобы поддержать повышение лимитов бесконтактных платежей.

Токенизация

Visa Token Service (VTS) повышает доверие к инновациям в области цифровой коммерции. Поскольку потребители все больше полагаются на цифровые транзакции, VTS призван улучшить цифровую экосистему за счет улучшенной авторизации, снижения мошенничества и улучшения качества обслуживания клиентов.

VTS помогает защитить цифровые транзакции, заменяя 16-значные номера счетов Visa токеном, защищающим базовую информацию об учетной записи. Эта технология безопасности может работать для различных платежных транзакций как в физическом, так и в онлайн-пространстве.

Нажмите, чтобы оплатить

Click to Pay обеспечивает упрощенный и более согласованный процесс онлайн-оплаты держателем карты за счет удаления отнимающего много времени ввода личной информации.

Click to Pay предлагает стандартизированный и оптимизированный подход к онлайн-кассам и отвечает потребностям потребителей, совершающих покупки с помощью растущего числа подключенных устройств. Цель Click to Pay — сделать цифровые платежи безопасными, последовательными и интероперабельными, как при оплате в обычных магазинах.

Криптовалюта

Visa использует криптовалюту для повседневных платежей и предоставляет клиентам возможность легко конвертировать криптовалюты в фиат и получить доступ. В 2021 финансовом году был объем платежей в размере 3,5 миллиарда долларов США.

Виза Директ

Visa Direct — это глобальная платформа платежных push-платежей Visa в режиме реального времени, которая полностью меняет традиционный поток платежей по картам, позволяя инициаторам платежей через своего эквайера переводить средства непосредственно на соответствующие дебетовые и предоплаченные карты или счета.

Это помогает облегчить быстрое, простое и безопасное движение денег по всему миру, позволяя предприятиям и потребителям отправлять деньги непосредственно на банковский счет или карту, включая внутренние или международные выплаты и платежи, P2P, платежи в пользу малого бизнеса, а также корпоративные, рабочие, страхование и государственные выплаты.

В 2021 финансовом году было 5,2 миллиарда транзакций Visa Direct, что на 50% больше, чем в прошлом году. Visa Direct подключила 16 карточных сетей, 66 автоматизированных клиринговых палат (ACH), семь сетей платежей в реальном времени (RTP) и пять шлюзов. С добавлением Visa Direct Payouts Visa Direct предоставляет доступ почти к 6 миллиардам учетных данных в более чем 200 странах и территориях.

Визовые решения для бизнеса

Visa B2B Connect — это многосторонняя сеть трансграничных платежей B2B, предназначенная для облегчения транзакций от банка происхождения непосредственно к банку-бенефициару, помогая упростить расчеты и оптимизировать платежи для корпоративной клиентской базы финансовых учреждений.

Сеть обеспечивает трансграничные платежи B2B, которые являются предсказуемыми, гибкими, информативными, безопасными и экономичными. Visa B2B Connect продолжает расширяться и может работать более чем в 100 странах и территориях.

Приобретения

1. В 2021 финансовом году приобрели YellowPepper, чтобы ускорить сетевую стратегию в Латинской Америке и Карибском бассейне, став единой точкой доступа для инициирования нескольких типов транзакций и значительно сократив время выхода на рынок и стоимость запуска для эмитентов и процессоров. платежные решения, не зависящие от карт и счетов.

2. 24 июня 2021 года подписали окончательное соглашение о приобретении Tink AB (Tink), европейской открытой банковской платформы, которая позволяет финансовым учреждениям, финтех-компаниям и продавцам создавать индивидуальные инструменты, продукты и услуги финансового управления для европейских потребителей и предприятий на основе их финансовые данные.

3. 22 июля 2021 года подписали окончательное соглашение о приобретении The Currency Cloud Group Limited (Currencycloud), расположенной в Великобритании глобальной платформы, которая позволяет банкам и финтех-компаниям предоставлять инновационные валютно-обменные решения для трансграничных платежей. Транзакции Tink и Currencycloud подлежат утверждению регулирующими органами и другим обычным условиям закрытия.

4. 10 марта 2022 года Visa приобрела 100% уставного капитала Tink AB («Тинк») за $ 1.9 миллиард наличными. Tink — это европейская открытая банковская платформа, которая позволяет финансовым учреждениям, финтех-компаниям и продавцам создавать финансовые продукты и услуги и переводить деньги. Ожидается, что это приобретение поможет ускорить внедрение открытого банкинга во всем мире, предоставив безопасную и надежную платформу для инноваций.

Конкуренция

1. Мировая платежная индустрия продолжает претерпевать динамичные изменения.

Технологии и инновации меняют привычки потребителей и открывают возможности для роста в электронной коммерции, мобильных платежах, технологии блокчейн и цифровых валютах. Эти достижения позволяют новым участникам, многие из которых отходят от традиционных моделей сетевых платежей. В некоторых странах развивающаяся нормативно-правовая база создает локальные сети или создает дополнительную конкуренцию в сфере обработки.

Конкуренция идет со всеми формами оплаты, нижи вы видите основные из них.

К конкурентам можно так же включить: American Express, Discover, JCB и UnionPay.

Эти конкуренты могут быть более сконцентрированы в определенных географических регионах, таких как JCB в Японии и Discover в США, или занимать лидирующие позиции в определенных странах, таких как UnionPay в Китае.

Активы

Денежные средства, полученные от операционной деятельности в 2021 финансовом году, были выше, чем в предыдущем финансовом году, в основном из-за роста основного бизнеса, более низких поощрительных выплат клиентам, а также сроков и влияния COVID-19 на расчеты в предыдущем финансовом году.

Минус показателя в инвестиционной деятельности в 2021, в основном из-за более высоких покупок, за вычетом выручки от продажи и сроков погашения инвестиционных ценных бумаг.

Денежные средства, использованные в финансовой деятельности в 2021 финансовом году, были выше, чем в предыдущем финансовом году, в основном из-за отсутствия поступлений, полученных от выпуска старших облигаций в предыдущем году, выплаты основного долга в размере 3,0 млрд долларов США по истечении срока старших облигаций и более высоких выкупов акций.

Долги компании

В течение года, закончившегося 30 сентября 2021 г., Компания погасила $ 3.0 миллиардов основной суммы.

И на данный момент составляет 20.977 млрд.

Согласно балансовой отчетности на рисунке ниже можно увидеть как росла Валовая, Операционная и Чистая прибыль

Отчет о движении денежных средств

Мультипликаторы компании

ROE, ROA, ROI — на приемлемом уровне, что показывает возврат инвестиций на вложенный доллар инвестора.

P/E — для IT компании в хорошем положении показывающий, что компания не переоценена, а EPS (прибыль на одну акцию) почти с каждый разом растет.

Согласно аналитикам, компания и дальше способна показывать долгосрочный рост.

Вывод:

Visa это хорошая компания с растущей выручкой и хоть она сейчас отказалась от сотрудничества с РФ, но перспектив роста у нее достаточно.