Гид по DeFi: что такое протокол децентрализованных финансов и топ самых популярных

Одним из ключевых элементов DeFi являются протоколы, которые позволяют пользователям проводить различные операции с криптовалютами без посредника. Например, обмен, заимствование и кредитование с помощью смарт-контрактов на блокчейне. В этой статье мы рассмотрим наиболее популярные протоколы DeFi, их особенности и преимущества, а также расскажем о трех самых популярных сервисах.

Что такое протокол DeFi

Это смарт-контракт, или программный код, который автоматизирует все операции в децентрализованных финансах. Например, дает обычным пользователям доступ к кредитованию, обмену криптовалют, доходным депозитам или стейкингу, страхованию рисков и другим услугам, без необходимости обращаться к посреднику.

Протокол считается программным слоем DeFi, но ему необходимо приложение (dApp). Именно через приложение осуществляется доступ к протоколу для обычных пользователей. Например, есть приложение Aave, которое дает доступ к кредитному протоколу Aave.

На сегодня существует несколько популярных видов протоколов DeFi

Децентрализованная биржа (DEX). Это платформа, на которой осуществляется обмен криптовалютами. Доступ к платформе может получить любой человек — достаточно подключиться к приложению через криптокошелек. В отличие от централизованных бирж, пользователям не нужно регистрироваться на децентрализованной бирже и проходить KYC. Все транзакции совершаются анонимно.

Протоколы кредитования и заимствования. Это протокол, в котором люди занимают и одалживают криптовалюту друг другу без участия центральных финансовых учреждений.

Когда пользователь хочет получить кредит, он вносит залог в качестве гарантии возврата денег и получает доступ к средствам. Протокол использует умные контракты, чтобы автоматически выполнять условия сделки, включая процентные ставки и сроки погашения кредита.

Через кредитные протоколы DeFi пользователи получают доступ к кредитам без необходимости проходить проверку кредитной истории и других формальностей, что делает финансовые услуги более доступными и гибкими для всех.

Децентрализованные протоколы страхования позволяют пользователям защитить свои активы от потерь, связанных с различными рисками в экосистеме DeFi. Когда пользователь вносит свои активы на платформу страхования, он может купить страховой полис, который защитит его от возможных убытков, вызванных взломами, ошибками в смарт-контрактах или другими событиями, которые могут нанести ущерб клиентам DeFi.

Смарт-контракты автоматически определяют условия страховых полисов — размер возмещения убытков и условия выплаты. Они также используют децентрализованные методы оценки риска и принятия решений по выплатам, что делает процесс более прозрачным.

Инструменты управления активами. Это набор различных протоколов, которые позволяют пользователю управлять своими криптовалютными активами в децентрализованных финансах через интернет. С помощью этих инструментов пользователи могут вкладывать свои деньги в различные DeFi протоколы, получать доходность, конвертировать активы и осуществлять другие операции на блокчейне.

Топ-3 популярных сервиса DeFi по TVL

Рассмотрим несколько самых популярных сервисов и протоколов DeFi на момент написания статьи.

Lido — стейкинг Ethereum

Это децентрализованная платформа для стейкинга эфира (ETH) в сети Ethereum 2.0. После обновления блокчейна и перехода на механизм работы proof-of-stake, пользователи могут зарабатывать проценты, блокируя свои криптовалюты в качестве стейка, чтобы поддерживать безопасность сети и подтверждать транзакции.

Чтобы стать валидатором в сети Ethereum, обычному пользователю нужно заблокировать 32 ETH — около 50 000 долларов на момент написания статьи. Lido предоставляет возможность людям, у которых нет достаточного количества ETH для стейкинга на собственном узле, объединять свои активы в пул с другими участниками. После этого, Lido использует эти средства для стейкинга на Ethereum 2.0 и выдает участникам токены stETH в качестве подтверждения их владения доли.

Lido — это децентрализованная платформа, что означает, что участники могут управлять своими активами без посредников, а сама платформа не имеет единой точки отказа. Это означает, что участники не несут риски, связанные с хранением и управлением своими криптовалютами, так как все это делает платформа Lido за них.

Maker DAO — протокол кредитования

Это децентрализованная автономная организация (DAO), которая работает на блокчейне Ethereum и предоставляет пользователем возможность создания стабильной криптовалюты Dai, связанной с ценой доллара США. Maker DAO работает на смарт-контрактах Ethereum, которые обеспечивают стабильность курса криптовалюты Dai.

Пользователи Maker DAO могут заложить свои криптоактивы в систему в обмен на Dai. Заложенные криптовалюты используются в качестве гарантии для выпуска Dai, что делает его стабильной криптовалютой, не зависимой от колебаний курса других криптовалют.

Maker DAO предоставляет пользователям возможность зарабатывать на хранении Dai, который генерируется автоматически в системе, и на получении процентов за его хранение. Кроме того, в системе Maker DAO есть возможность использования других инструментов, таких как возможность создания стабильной криптовалюты, заработка на хранении Dai, получения кредитов под залог криптовалют и других инструментов. На момент написания статьи Maker DAO занимает вторую строчку в рейтинге ресурса DefiLlama c TVL $ 7,2 млрд.

Curve Finance — децентрализованная биржа

Это платформа для обмена криптовалют, специализирующаяся на обмене стабильными криптовалютами с минимальными потерями на комиссиях и цене. Биржа была запущена в 2020 году и основана на технологии смарт-контрактов Ethereum. Она предоставляла возможность пользователям обмениваться стабильными криптовалютами, такими как USDT, USDC и DAI, с минимальными потерями на комиссиях и цене.

Основным преимуществом Curve Finance является то, что платформа использует алгоритм автоматического формирования цен, который позволяет уменьшить спред и обеспечить ликвидность на платформе. Это означает, что пользователи могут быстро и легко обмениваться своими стабильными криптовалютами без необходимости ждать долгих подтверждений и переплачивать за обмены.

Кроме того, Curve Finance предлагает возможность зарабатывать на обмене криптовалют, предоставляя пользователей средства для ликвидности (liquidity pools). Это означает, что пользователи могут помещать свои криптовалюты в пулы ликвидности и получать дивиденды за обеспечение ликвидности на платформе.

Изначально Curve специализировалась только на обмене стейблкоинов. Сейчас на бирже можно обменять и другие криптовалюты — доступны 62 монеты и 107 торговых пар в разных блокчейнах. Дневной объем торгов, по данным ресурса Coingecko, равняется $ 200 млн.

Протоколы и сервисы DeFi обеспечивают децентрализованный, прозрачный и автоматизированный способ проведения финансовых операций. Однако, важно помнить, что инвестиции в DeFi имеют свои риски, такие как волатильность криптовалют, возможность взлома смарт-контрактов и низкая ликвидность.

Перед тем как пользоваться протоколами DeFi, необходимо провести тщательный анализ и оценку рисков, а также убедиться в безопасности платформы. Экосистема DeFi — это мощный финансовый инструмент, который может изменить финансовые услуги. Однако, для того, чтобы воспользоваться преимуществами DeFi и избежать потенциальных рисков, необходимо иметь хорошее понимание рынка криптовалют и следовать правилам безопасности.

Отказ от ответственности. Статья носит информационных характер, не рекламирует сервисы DeFi и не дает инвестиционных советов. Будьте осторожны и не следуйте рискованным инвестиционным стратегиям.