Новый формат ICO для привлечения средств

Начнем с понимания инструмента

ICO представляет собой специальный инструмент, созданный для привлечения средств на реализацию какого-нибудь проекта. Условием сбора денег является эмиссия и продажа собственной криптовалюты, которую инвесторы покупают за собственные средства.

Многие проекты на стадии ICO умудрялись собрать внушительные суммы. Но за время существования этого инструмента некоторые его моменты претерпели определенных изменений. К примеру, Tezos Foundation смог собрать $230 млн., предложив 42% от общего количества выпускаемых токенов специальным хедж-фондам.

Конечно, такое решение лишь отчасти позволило собрать требуемую сумму, но оно позволило видоизменить привычную модель сборов. Такой подход положил начало переходу от классической (стандартной) к более инновационной и эффективной форме продаж.

Существующие модели для проведения ICO

Многие компании, выходящие на ICO, обычно выбирают один из двух главных способов (с некоторыми вариациями) привлечения в проект средств :

• предложение инвесторам apptokens (utility token) - токены, имеющие прямое применения в реализуемой проектом сети. Такой формат выбрали, например, GNOSIS, и Golem Project;
• предложение инвесторам токенов, имеющих схожесть с ценными бумагами. В этом случае людям, которые вложились в проект, дают право голоса, обещают определенную прибыль и т.д. Таким способом в свое время воспользовался The DAO.

Несмотря на наличие двух способов сбора, компания Protocol Labs, разрабатывающая Filecoin, совместно с инвесторской платформой AngelList объявили о создании платформы CoinList. Эта решение дает возможно вкладывать в проекты еще до их официального запуска.

Свое ICO компания провела на разработанной платформе, тем самым создав новый надежный способ для первичного размещения токенов. Зачем же нужно было изобретать “колесо”, если уже существовали два надежных способа. Чтобы ответить на этот вопрос, нужно понять, когда стоит выбирать фреймворк в виде договора SAFT (расшифровывается как Simple Agreement for Future Tokens), а также платформу CoinList, а когда - один из других способов.

SAFT создавался на базе Y Combinator SAFE. Между ними имеется только одно отличие: SAFT обещает инвесторам предоставить токены, а SAFE — акции.

Когда и что следует выбирать

Если компания создала собственный токен, а также обладает возможностями для его распространения в период проведения ICO, тогда ей следует использовать платформу CoinList или же SAFT.

Но бывают ситуации, когда проект осуществляет сбор средств для разработки собственного приложения или платформы с отложенным выпуском токенов. Часто такой формат реализуется по типу предпродажи (пресейла).

В этом случае пресейл представляет собой продажу ценных бумаг, осуществляемой по законодательству США. В этом случае на компанию SEC может наложить регуляторные ограничения. Из-за этого проекты часто сдерживают участие в сборе средств граждан-резидентов США. Здесь рациональнее будет воспользоваться одним из перечисленных выше методов.

Для чего разрабатывалась платформа

Целью созданию нового формата ICO (SAFT и платформы CoinList) было упрощение соблюдения законов относительно ценных бумаг, а также возможность приема средств от граждан США в рамках проведения пресейла.

Необходимо понимать, что принимать участие в пресейлах, проводимых на CoinList могут только инвесторы, прошедшие аккредитацию. Аккредитованными считаются те лица, которые имеют годовой доход свыше $200 тысяч. Если совместно с супругой/супругом, то доход должен быть больше $300 тысяч в год. Пройти аккредитацию можно в AngelList.

Платформа CoinList открыта для организаций и инвесторов. Для проведения на ней ICO достаточно заполнить форму и отправить заявку представителям разработки. Инвестирование возможно только после подтверждения отправленной заявки и формы.

Договор SAFT можно использовать вне пределов платформы CoinList, так как он располагается в свободном доступе.

Аналог CoinList

Аналогичные услуги CoinList предлагает BnkToTheFuture. Инвестирование здесь осуществляется при помощи SAFT, которая предоставляет инвесторам большие гарантии в отношении предстоящего получения токенов. Пользователи смогут использовать эту платформу с сентября текущего года.

Решения такого рода поддерживают инвестирование при помощи профессиональных инвесторов или людей, имеющих необходимые знания, а также специальных механизмов, дают возможность регистрировать выпущенные токены в качестве ценных бумаг. Это упрощает их продажу и способствует увеличению количества средств, получаемых компанией на стадии pre-ICO и ICO.

Использование нового формата сбора средств актуально для компаний, которые планируют в ближайшем времени выйти на стадию сбора средств. Например, NeuroSeed скоро предоставит свое решение в плане разработки Искусственного интеллекта (ИИ) на базе нейросети с подключением технологии блокчейн. Подход, применяемый NeuroSeed позволит создавать “карманные нейросети” под конкретно поставленные задачи, что значительно расширит сферу применения ИИ на всех уровнях, начиная от бытового и заканчивая глобальным.