Страхование жизни с доходностью с 1 июля 2026: что изменилось и на что обратить внимание

С начала 2026 года страховщики прекратили продажи новых полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). С 1 июля вступил в силу Федеральный закон № 172‑ФЗ, который закрепил в законодательстве два самостоятельных вида страхования жизни с доходностью: с объявляемой доходностью и с расчётной доходностью.

Реформа направлена на более чёткое разделение продуктов по принципу формирования дохода и ограничение доступа неквалифицированных инвесторов к сложным рыночным конструкциям.

Объявляемая доходность

Доступна всем физическим лицам (без статуса квалифицированного инвестора). Инвестиционный доход определяет страховщик, но договор не может привязывать его размер к доходности конкретного актива, группы активов, значениям показателей или наступлению обстоятельств, предусмотренных договором.

Важно. Это не означает, что страховщик обязан заранее зафиксировать ставку (например, 7% годовых) на весь срок. Порядок объявления дохода — периодичность, способ уведомления, дата фиксации, прописывается в договоре. Клиенту необходимо запросить эти условия до подписания.

По своим целям такой договор может быть близок к накопительному страхованию жизни, клиент планирует сформировать сумму к определённой дате и одновременно получает страховую защиту. Но состав рисков, порядок внесения взносов и размер выплат определяются конкретным договором страхования.

Расчётная доходность

Это более сложная конструкция, доступная только при одновременном соблюдении двух условий:

1. страхователь — физическое лицо, признанное квалифицированным инвестором;
2. страховая премия уплачена единовременно и составляет не менее 6 млн рублей.

Инвестиционный доход рассчитывается по формуле, закреплённой в договоре. Формула может учитывать доходность активов, значения индексов, курсов или наступление обстоятельств, заранее указанных в договоре. При этом показатели и обстоятельства не должны зависеть от действий страховщика, а компания обязана предоставлять клиенту информацию, подтверждающую расчёт дохода.

Если договор с расчётной доходностью заключён с нарушением требований (например, клиент не является квалифицированным инвестором), страхователь вправе отказаться от него и получить полный возврат премии плюс возмещение расходов (за вычетом уже произведённых выплат). Исключение, если статус был получен на основе недостоверных данных, предоставленных самим клиентом.

Закон и договор: что проверить

Пошаговый разбор ключевых моментов, каждый пункт содержит две части: что закреплено законом и что нужно проверить в своём договоре.

Объявляемая доходность

1. Закон: инвестиционный доход не зависит от конкретных активов, показателей или обстоятельств, предусмотренных договором.
2. В договоре проверьте: когда и за какой период доход объявляется, как он выплачивается, а также суммы, предусмотренные по каждому страховому риску (смерть, дожитие и др.).

Расчётная доходность

1. Закон: доход определяется по формуле, закреплённой в договоре.
2. В договоре проверьте: базовые показатели (активы, индексы, курсы), саму формулу, сценарий отсутствия инвестиционного дохода и порядок подтверждения расчёта страховщиком.

Кто может купить расчётный продукт

1. Закон: только квалифицированный инвестор — физическое лицо, при единовременной премии не менее 6 млн рублей.
2. В договоре проверьте: документы, подтверждающие ваш статус, и порядок его проверки страховщиком. Если статус определён с нарушением, вы имеете право на возврат премии.

Досрочный выход из договора

1. Закон: не устанавливает автоматического возврата всей внесённой премии.
2. В договоре проверьте: таблицу выкупных сумм на 1‑й, 3‑й и 5‑й год, именно она покажет, сколько вы реально получите при расторжении.

Информация от страховщика

1. Закон: клиент может запросить разъяснения о порядке начисления инвестиционного дохода и расчётах, если они предусмотрены договором.
2. В договоре проверьте: какие именно документы компания обязана выдать до подписания (правила, проект, таблицу выкупных сумм и т.д.).

Документы до покупки

Перед подписанием договора запросите:

1. правила страхования и проект договора;
2. таблицу выкупных сумм по годам;
3. письменный порядок начисления инвестиционного дохода;
4. расчёт выплат при окончании срока, досрочном расторжении и отсутствии инвестиционного дохода;
5. для расчётной доходности — документы, подтверждающие статус квалифицированного инвестора.

Сохраните расчёты, презентации и переписку с представителем страховщика: они помогут подтвердить, какие условия вам сообщали до заключения договора.

Рекомендация

Перед покупкой страхования жизни не ориентируйтесь только на название продукта или озвученную менеджером доходность. Запросите правила страхования, проект договора, таблицу выкупных сумм и письменные расчёты как минимум для двух сценариев — выплаты в конце срока и досрочного расторжения.

Если полис называют «аналогом вклада», попросите показать, где именно договор определяет страховую выплату, порядок начисления инвестиционного дохода и условия возврата денег. Если эти условия не предоставляют в письменном виде или они остаются непонятными, не подписывайте договор до полного изучения документов.

Главный редактор Sanstrah.ru

Sanstrah.ru — информационно-сервисный проект о страховании для частных лиц и бизнеса. В его материалах разбираются условия страховых продуктов, изменения регулирования и практические вопросы, возникающие у страхователей.

Главное

С 1 июля 2026 года закон закрепил два вида страхования жизни с доходностью. Страхование с объявляемой доходностью доступно массовому клиенту: инвестиционный доход определяет страховщик, но договор не может привязывать его к конкретному активу, индексу или иному показателю. Страхование с расчётной доходностью предназначено для квалифицированных инвесторов при единовременной премии не менее 6 млн рублей, инвестиционный доход в нём определяется по формуле, установленной договором.

Новые правила делают механизм формирования дохода более понятным, но не отменяют необходимости читать договор. До заключения сделки важно проверить выкупную сумму, условия досрочного расторжения, перечень страховых рисков и исключений, а также порядок начисления и выплаты инвестиционного дохода.