Владельческий контроль: выращиваем дерево желаний

Связано это с поводами разной существенности, но все вместе их можно определить как «повышение безопасности». Здесь и желание диверсифицировать риски по направлениям деятельности, это и множественность компаний по территориальному признаку (или другим видам зон ответственности), это и необходимость отделить активы от операционной деятельности, это и особенности регулирования отдельных отраслей (лицензии, особые требования к субъекту по выручке, например), это и необходимость защиты от административных рисков, чреватых блокировкой всего бизнеса без вины. И так далее и тому подобное.

Однако компаниями, попадающими в контур Группы, нужно еще и владеть. И фактически и юридически. И здесь начинается самое интересное. Поскольку достижимость задач повышения безопасности бизнеса построением именно Группы компаний напрямую зависит от того, кто ими владеет.

Попросту говоря, чтобы довести до ума начатое, необходимо добиться того, чтобы структура владельцев компаний Группы не совпадала между собой полностью. Мы этот процесс так и называем: диверсификация структуры собственности.

Вне зависимости от того, кто «разбавит» владение компаниями — партнер ли по бизнесу (из со-основателей или вновь приобретаемый), топ-менеджер (за достижение определенных показателей), супруга (как элемент наследования «теплой рукой») или, что еще чаще, сестра, друг детства и одноклассник — так или иначе встанет вопрос, как обеспечить за всем этим хозяйством контроль. Контроль Основателя, представляющий собой стоп-кран, дернув за который, он гарантированно получит обратно в прямое свое владение все или часть компаний.

И действительно, доверие — исчерпаемый ресурс, как метко заметили одни из наших клиентов. Поэтому мы полностью разделяем желание Основателя обеспечить целостность бизнеса. И у нас есть четкое понимание как это сделать.

Однако, как и со многими другими важными вещами в нашей стране, в деле инструментов владельческого контроля есть много интересных законодательных задумок, но и незавершенки полно. От того нет одного простого, понятного, эффективного и, главное, универсального решения. Поэтому мы и вводим понятие Программы защиты Основателя, которая на настоящий момент состоит из девяти конкретных шагов. Разумный подход к подбору комбинации этих шагов способен защитить интересы Основателя практически в любой ситуации.

Но прежде, давайте еще раз вернемся к обсуждению задач, которые решает диверсификация структуры владения компаниями Группы.

Девять причин диверсифицировать структуру владения бизнесом

Мы уже разбирали, что диверсификация владения компаниями является ключевым аргументом в защите от необоснованного обвинения в искусственном дроблении. Он не заменяет все прочие доказательства добросовестности, но при их наличии включает режим «бессмертия».

Возрастающие требования налоговой безопасности, сами по себе более, чем веское основание для диверсификации владения бизнесом. Впрочем, много не мало. Добавим еще. Ниже — еще несколько ситуаций из того же разряда.

Нормализация фактических и юридических зон ответственности.

Поскольку топ-менеджеров, которые реально отвечают за конкретный бизнес-процесс, страшновато делать исполнительными органами юридического лица, а тем более вводить в структуру собственности компаний, с течением времени складывается парадоксальная ситуация: компания обрастает еще специфическим слоем людей, которые действительно участвуют в принятии важнейших решений и в распределении прибыли, но ответственности за принимаемые решения они не несут и прислоняться к покрытию убытков желанием не горят.

Одновременно с этим структура владения наполняется другими персонажами: родственниками (в том числе по линии супруга, ведь в качестве «бонуса» разные фамилии), друзьями, доверенными сотрудниками (водитель, секретарь, финансовый директор, бухгалтер). То есть номиналами, реально не участвующими в бизнес-процессах, упакованных в конкретное юридическое лицо.

Обход санкций

Из того, чем нам чаще всего приходилось заниматься, выделяется частичная ре-локация бизнеса, когда у него есть рынок сбыта и в России, и в странах, ей не «лайкающих». Или у собственника есть несколько бизнесов, находящихся как в России, так и в недружественном зарубежье. И прочие подобные случаи, в которых общее одно — российский бенефициар, чье участие в российской компании надо скрыть, оставив юридически бизнес на кого-то. Но так, чтобы он оставался контролируемым и управляемым. И чтобы ситуацию можно было вернуть к исходной по мере необходимости.

Сталкиваемся и с обратной ситуацией. В российский бизнес зашел или хотел бы зайти инвестор под долю участия, однако по санкционным соображениям делать это открыто не может или не хочет. Задача та же.

Защита Основателя и топ-менеджмента при привлечении инвестора

Инвестор всегда хочет защитить свои вложения. Это справедливо. Но, ввиду вхождения в уставный капитал, он получает инструмент давления на Основателей, что может привести к злоупотреблениям. Вплоть до полной утраты контроля над бизнесом. Кроме того, договоренности между Основателями и инвесторами в части полномочий и сфер влияния могут не укладываться в прямолинейные рамки Гражданского кодекса.

Для сохранения статуса компаний Группы в рамках МСП

Мы убеждены, что в условиях новой постсанкционной реальности более, чем от снижения налогов, бизнес зависит от доступа к дешевым деньгам и гарантиям по сбыту. Особенно производственный.

Субсидирование кредитных ставок в массе своей возможно через программы Корпорации МСП и Фонда развития промышленности.

С ФРП, нацеленном в основном на крупный бизнес, государство контролирует структуру владения заемщиком лишь с точки зрения резидент/не резидент и платит ли налоги в России бенефициар.В программах Корпорации МСП ограничения для самого заемщика и для структуры владения касаются уже и попадания в критерии малого и среднего предпринимательства.

Реализация неочевидного владения компаниями для защиты от злоупотреблений третьих лиц.

Свои обязательства нужно исполнять в полном объеме, поэтому создание «хранителя активов» для защиты имущества от кредиторов — недобросовестная цель. С другой стороны, прикрываясь красивыми лозунгами, какие-нибудь псевдо-активисты, нанятые журналисты или проплаченные «борцы за идею» могут негативно влиять на бизнес и подпортить репутацию его собственников. Здесь неочевидное владение, скрывающее информацию о владельцах компании от любопытных глаз, даст неоценимое подспорье. «Прикрытие» владельца бизнеса поможет и при его ссоре с ключевым поставщиком или покупателем, при неадекватных требованиях брендодержателей и дистрибьюторов, в случае недобросовестной конкуренции, неоднозначного реноме собственника на рынке, при особенностях маркетинговой стратегии на потребительском рынке и так далее, и так далее.

Защита одних направлений бизнеса от других.

Наученные горьким опытом бизнес-неудач, современные предприниматели все чаще просят минимизировать возможность трансляции рисков через так называемый «мостик собственника», когда личные финансовые проблемы вашего партнера несправедливо ложатся тяжелым грузом на ваш совместный проект и угрожают его целостности.

Личные риски.

К ним относятся претензии к партнерам по бизнесу не делового характера: разводы с супругами (и пол здесь не имеет никакого значения), имущественные обязательства из-за причинения вреда, нежелательные наследники. Все эти моменты должны быть заранее учтены и минимизированы в юридической модели бизнеса.

Защита от захвата.

Риски недружественных поглощений тоже пока актуальны. Механизмы получения контроля над бизнесом стали изощреннее. Захватчиками могут быть как банки, так и не нечистоплотные сотрудники и партнеры. И здесь владение долей в ООО вообще не гарантирует прав на бизнес, если нет юридического рычага воздействия на ключевые точки владельческого контроля.

Выращиваем «дерево желаний».

Незаметно для себя мы подошли к выводу, что в корне большинства актуальных проблем с безопасностью частного бизнеса лежит диверсификация структуры владения компаниями Группы. Это касается и налоговой, и имущественной, и управленческой безопасности. Причем речь идет не о повальной подмене Основателей номиналами, а о целенаправленном вовлечении топ-менеджмента. Хотя в целом против жен и родственников мы ничего против не имеем, если речь идет о входе в наследование «теплой рукой» (то есть прижизненном).

Однако, чтобы наше дерево желаний выросло и своей богатой кроной действительно уберегло бизнес от большого количества проблем, потребуется решить задачу обеспечения владельческого контроля (а в идеале еще и подобрать сценарий наследования такого бизнеса).

Как мы уже сказали в самом начале, для решения подобных задач при проектировании или редактировании структуры группы компаний не существует одного простого, понятного, эффективного и, главное, универсального решения. В нашем с вами распоряжении есть несколько инструментов. Разумный подход к подбору их комбинации способен защитить интересы Основателя в любой ситуации на 100%.

1. Подбор правильной организационной-правовой формы ведения бизнеса;
2. Защита основателя проработкой устава компании (учредительного договора);
3. Совет директоров в ООО;
4. Перекрестное владение;
5. Опцион на долю/акции в обществе;
6. Усилитель безопасного владения — корпоративный договор ;
7. Залог долей/акций;
8. Выбор правильного вида договора между компаниями одной группы;

Как и в случае с медицинскими препаратами, каждый из них имеет показания к применению, у каждого свои побочные эффекты. В большинстве случаев мы имеем дело со сложной и комплексной симптоматикой, в связи с чем «лечение» подразумевает комбинацию средств для достижения стойкого оздоровительного эффекта.

Стратегический и системный взгляд на налоговую безопасность, владельческий контроль, наследование бизнеса, защиту активов и финансы в ГК в одной программе. Подробнее сможете узнать на 2-дневном бизнес-интенсиве «Остаться в живых-2024» 20-21 сентября в Москве. Зарегистрироваться https://www.taxcoach.ru/seminar/. Количество мест ограниченно!