Трейдинг vs Инвестирование: что выбрать начинающему инвестору

Но инвестиции, которыми занимается Уоррен Баффет — это один из способов заработка на фондовом рынке, помимо него существует еще и трейдинг. Поскольку интерес к фондовому рынку в России в предыдущие несколько лет стремительно рос.

Начинающим инвесторам может оказаться не так просто отличить трейдинг и инвестирование. Хотя это совершенно разные стратегии получения прибыли, у каждой есть свои сильные стороны и недостатки.

Почему трейдеров называют спекулянтами

Суть трейдинга заключается в краткосрочной торговле ценными бумагами в расчете получить быструю прибыль на их ценовой разнице. Трейдеры обычно совершают большое количество сделок за непродолжительное время, зачастую прибегая к использованию кредитных инструментов, поэтому их и называют спекулянтами.

Как правило, трейдеры при определении потенциальных сделок руководствуются техническим анализом. Кроме того, с развитием технологий стал возможен алгоритмический трейдинг, когда все сделки заключаются торговым роботом в соответствии с заложенной в него стратегией и алгоритмом действий. Такие роботы способны заключать в короткое время огромное количество сделок.

Преимущества трейдинга:

1. Быстрые результаты

Трейдеры получают результат от своих сделок быстрее, чем инвесторы, потому что используют краткосрочные рыночные колебания и трейдинг не предполагает долговременное удержание позиции.

2. Возможность получения прибыли как во время роста, так и во время падения рынка

Трейдеры могут использовать достаточно гибкие стратегии и способны зарабатывать в том числе на падающих рынках продавая активы, которыми они не владеют (с помощью так называемых «шорт-позиций»). Сыграть на падении рынка можно и с помощью производных финансовых инструментов, таких как фьючерсы, опционы и т. д.

Недостатки трейдинга:

1. Высокий уровень риска

Риск особенно высок для тех, кто не имеет достаточного опыта и знаний.Рынок может быть весьма непредсказуемым, и трейдеры должны быть готовым к возможным убыткам и, как следствие, высокому психологическому давлению. В биографии многих известных трейдеров были моменты, когда даже после значительных выигрышей они совершали ошибку, стоящую им всего состояния.

2. Трейдинг требует большого количества времени и усилий

Для успешного трейдинга требуется постоянный мониторинг рынка, анализ данных, разработка и применения стратегий, на все это нужно время и высокий уровень самодисциплины. Поэтому трейдинг практически невозможно совмещать с другой работой.

Инвесторов не пугают краткосрочные колебания рынка

Инвестиции предполагают вложения средств в ценные бумаги на долгосрочный период (от одного года и выше). Прибыль инвесторов складывается из роста стоимости активов, полученных дивидендов и купонов. При принятии решений и разработке стратегий инвесторы, как правило, опираются на фундаментальный анализ.

Преимущества инвестирования:

1. Долгосрочная перспектива

Благодаря тому, что инвестиции ориентированы на долгосрочный рост капитала,инвесторы могут формировать более осмысленные прогнозы и не обязаны реагировать на краткосрочные колебания рынка. Долгосрочный горизонт инвестирования снижает риски убытков, требует регулярного анализа позиций, а не постоянного мониторинга рынка.

2. Меньше транзакционных издержек

Поскольку инвестирование ориентированно на долгосрочную перспективу, инвесторы, как правило, заключают меньшее число сделок, что означает меньшие расходы на комиссии.

Недостатки инвестирования:

1. Не быстрые результаты

При инвестировании зачастую необходимо проявлять терпение, поскольку даже качественные активы могут снижаться в цене в определенные моменты из-за влияния краткосрочных факторов. Задача инвестора заключается в том, чтобы отбирать активы с потенциалом долгосрочного роста и не совершать «лишних» сделок, подвергаясь панике или чрезмерному оптимизму.

2. Необходимость исследований

Как правило, чтобы выявить качественные активы, которые смогут приносить прибыль в долгосрочной перспективе, необходимо провести тщательный предварительный анализ, исследовать возможные сценарии развития событий, разобраться в бизнес-модели компании и изучить ее финансовую отчетность.

Выводы

Не существует однозначного ответа, какой из подходов является более прибыльным. Хотя инвестирование связано с меньшими рисками, по сравнению с трейдингом, особенно для начинающих участников фондового рынка.

Полезным может быть совмещение инструментов и методов обоих подходов. Так, после выбора актива, имеющего фундаментально обоснованные перспективы долгосрочного роста, технический анализ может применяться инвесторами для определения оптимальной точки покупки. Оценка активов с точки зрения трейдера может быть полезна при долгосрочном подходе и, например, при ребалансировке портфеля.