Нехватка памяти бьёт по Qualcomm и Arm и разочаровывает рынок смартфонных чипов

Обе компании отчитались о результатах, которые разочаровали инвесторов, поскольку производители телефонов сталкиваются с трудностями при закупке компонентов памяти, необходимых для выпуска готовых устройств. Это снижает спрос на процессоры и архитектурные лицензии.

Qualcomm сообщила о слабых заказах со стороны клиентов, которые не могут получить достаточные объёмы памяти для сборки смартфонов. Из-за этого компания дала прогноз по выручке на текущий квартал ниже ожиданий рынка. Глава Qualcomm Кристиано Амон отметил, что дефицит и рост цен на память будут определять масштабы рынка мобильных устройств на протяжении всего финансового года, подчеркнув, что проблема затрагивает всю отрасль.

Arm, чья архитектура лежит в основе значительной части мобильных чипов в мире, также страдает от замедления продаж процессоров. Компания предупредила, что её лицензионные доходы могут снизиться примерно на 2% в течение следующего года из-за ограничений поставок памяти, которые тормозят выпуск смартфонов.

На фоне этих новостей акции Qualcomm упали почти на 10%, а бумаги Arm также заметно снизились. Руководство Qualcomm считает, что дефицит памяти может сохраниться до конца текущего финансового года и потенциально продлиться до 2027 года. Аналитики Morningstar и J.P. Morgan придерживаются схожего мнения.

По данным Counterpoint Research, мировые поставки продвинутых чипов для смартфонов в 2026 году могут сократиться примерно на 7% из-за роста цен на память. Это также ухудшает прогнозы для рынка потребительской электроники в целом. При этом обе компании стараются снизить зависимость от мобильного сегмента, активнее развивая направления, связанные с дата-центрами и ИИ-решениями, которые считаются более маржинальными и перспективными.