Прогнозы ASML и TSMC подтверждают, что бум инвестиций в ИИ сохраняется

Обе компании сообщили о более высоких ожиданиях по выручке и увеличении капитальных расходов, что отражает устойчивый спрос на оборудование и производство чипов, используемых в ИИ-инфраструктуре. Рост в значительной степени поддерживается крупными облачными провайдерами из США, которые продолжают активно расширять свои дата-центры.

TSMC, крупнейший в мире контрактный производитель передовых чипов, повысил прогноз годовой выручки и заявил о расширении инвестиций в производство, чтобы справиться с растущим спросом на высокопроизводительные процессоры для искусственного интеллекта. Компания также подчеркнула, что клиенты сохраняют высокий уровень заказов, особенно в сегменте ИИ-вычислений.

ASML, крупнейший поставщик оборудования для производства микрочипов, также улучшил свой прогноз на 2026 год. В компании отметили, что спрос на их технологии превышает предложение, а производители чипов ускоряют планы по расширению мощностей.

Несмотря на опасения части инвесторов относительно возможного «пузыря» в сфере ИИ-инвестиций, данные ASML и TSMC показывают, что капитальные затраты крупных технологических компаний остаются на высоком уровне и продолжают расти. Общий объём расходов на дата-центры со стороны крупных облачных компаний оценивается более чем в 600 млрд долларов в 2026 году.

При этом отрасль сталкивается с ограничениями производственных мощностей: спрос на передовые чипы и оборудование превышает возможности поставок, что вынуждает компании заключать долгосрочные контракты для гарантии доступа к производственным линиям.