Как 10% инвест портфеля могут изменить вашу жизнь

Меня часто спрашивают, стоит ли добавлять криптовалюту в портфель, как это может повлиять на доходность и риски (просадки). Давайте сегодня без эмоций и прогнозов посчитаем цифры. Только сухая статистика.

Для расчета предлагаю взять только биткоин и не усложнять.

1. В какой портфель добавляем

Конечно, у каждого свой портфель, и биткоин на него будет влиять по-разному. Для примера давайте возьмем российский портфель из трех частей поровну:

1. Акции — Индекс Московской биржи полной доходности
2. Облигации — Индекс ОФЗ
3. Золото

Вот результаты такого портфеля за 2003-2025 годы в рублях:

1. Среднегодовая доходность — 15.24%
2. Худший год — −15.73%

К сожалению, по биткоину пока нет такой длинной статистики, а сравнивать нужно за одинаковый период. Поэтому посчитаем портфель за 2012-2025 годы:

1. Среднегодовая доходность — 12.42%
2. Худший год — −13.01%

Этот период оказался чуть хуже по доходности.

2. 10% биткоина

Теперь давайте добавим в этот портфель небольшую долю биткоина — 10%. Вот что у нас получится:

1. Акции — Индекс Московской биржи полной доходности — 30%
2. Облигации — Индекс ОФЗ — 30%
3. Золото — 30%
4. Биткоин — 10%

Посчитаем результаты (2012-2025 гг):

1. Среднегодовая доходность — 42.54%
2. Худший год — −18.39%

Доходность невообразимо выросла в 3.5 раза, а просадка выросла всего на несколько процентов.

Конечно, можно говорить о том, что такого роста больше не будет, то был ранний этап и т.д. Но даже если мы снизим среднюю доходность в 2 раза, то все равно получим впечатляющие 21.27%!

А с точки зрения рисков просадка увеличивается, но делает это не принципиально. И даже если мы опасаемся, что биткоин полностью обнулится, то мы жертвуем только 10% портфеля ради потенциального удвоения доходности.

Мне кажется, это отличное соотношение доходность/риск!

3. 10% против 90%

Выше мы посмотрели, как меняются результаты портфеля, если в него добавить всего 10% биткоина. Но мы его добавляли и просто держали. Если мы добавим к этому DeFi-инструменты, то доходность еще вырастет. Теперь мы будем не просто держать, но зарабатывать сверху проценты и комиссии. Что у нас получится:

1. Среднегодовая доходность биткоина в рублях составляет 114.44%. Давайте будем считать в 2 раза меньше — 57%
2. Дополнительная доходность DeFi может составлять до 40-60% и более. Возьмем консервативно — 20%
3. Итого мы получаем доходность 77%. Цифра огромная, но это статистика, причем мы еще сделали большую скидку.

Теперь представим, что мы инвестируем на 10 лет и 90% денег размещаем в обычный портфель, а 10% в DeFi. Например, размещаем миллион рублей. И вычтем еще инфляцию, например 8%. Что у нас получится?

1. Обычный портфель приносит нам 15%, 7% сверх инфляции. То есть в реальном выражении 900 тыс. вырастут до 1.77 млн. Неплохо!
2. Биткоин в DeFi приносит нам 77%, 69% сверх инфляции. Реальный рост: 100 тыс. -> 19 млн.

Т.е. 90% портфеля принесли нам 1.77 млн, а 10% портфеля — в 10 раз больше!

Пусть даже в будущем все пойдет не так, доходности упадут. Но даже если результат будет в 10 раз хуже, то эти 10% принесут столько же, сколько весь остальной портфель!

Мне кажется, это прекрасное соотношение доходности и риска, а вам?

Более подробно обсуждаем на этой неделе в Телеграм канале https://t.me/glavinvest_crypto