Почему я держу минимум 20% в фондах денежного рынка, а остальное в акциях

За 22 года портфель со 100% акций дал+2063%, а с 100% облигаций — «всего» +679%

Инфляция — 498% за 22 года

В реальных доходах, если учитывать инфляцию — акции дали +1565%, облигации +181%. Так выглядит нагляднее.

🛡Облигации в первую очередь нужны для сохранения капитала, поэтому я нацелен в основном на акции.

Но почему тогда я держу 20% в фондах денежного рынка? Фонды ликвиднее, и я смогу быстро среагировать на падение рынка. Да, доходность ниже, но это страховка, а не основной источник прибыли. Моя цель — не максимальная доходность любой ценой, а стабильное наращивание капитала.

Я не против риска, но хочу быть готов к любой волатильности.

📉 Рассмотрим по годам просадки:

2008 год — 66,6%

2011 год — 14,5%

2014 год — 1,8%

2017 год — 0,2%

2022 год — 37,3%

⬇️ Каждые 3-5 лет портфель со 100% акций оказывался в минусе год к году. Если в 2008, 2011 и 2022 годах очевидна выгода держать хотя бы 20% денег в фондах ликвидности или депозитах, то объясню почему я взял и 2014 и 2017 год.

Если рынок упал на пару процентов в этих годах согласно статистике, это не значит, что не было волатильности, вначале года индекс мог показывать падение 20%, а к концу года выровняться. Увидел бы я такое падение — то вывел бы хотя бы часть денег с фонда и накупил бы акций.

🔼Также эта таблица наглядно показывает, что держать 10-20% в облигациях немного выгоднее на дистанции, чем просто держать в портфеле только акции.

💭Вывод:

Речь не о том, что акции или облигации «лучше». Речь о балансе. Каждый инвестор должен найти свою комфортную точку между доходностью и стабильностью.

💎 Я нашёл свою: 80% акций + 20% фонды ликвидности.

Подробнее о моём портфеле и больше аналитики в Телеграм канале: https://t.me/liqviid