Итоги банковского сектора за 9 месяцев
Разбираемся, как банки закончили три квартала года 👇
💸 Сентябрь выдался довольно прибыльным. Сектор заработал 367 млрд рублей — это почти на 80% больше, чем в августе. Главной причиной стала не внезапная активность клиентов, а внутренняя бухгалтерия: банки наконец-то сократили отчисления в резервы. Летом они активно под них подводились, а сейчас просто вернулись к норме. В итоге за три квартала банки вышли на те же 2.7 трлн рублей прибыли, что и год назад
📊 С кредитованием картина неоднозначная. Корпоративный сегмент почти притормозил: рост всего 0.7% после августовских 1.7%. Банки стали осторожнее, а основные займы брали лишь отдельные игроки — застройщики, нефтегаз и транспорт. В рознице тоже тишина: ипотека еле ползёт вверх (+0.8%), и то в основном за счёт госпрограмм, которые занимают львиную долю рынка. Потребительские кредиты и вовсе слегка просели. Единственный луч света — автокредиты, которые росли больше 2% в месяц, пока люди пытались успеть до повышения утильсбора
Рублевые «подушки безопасности» у банков сократились почти на триллион рублей. Причина — компании стали активнее держать средства в валюте (остатки выросли на 10.7%), а рублевые депозиты, наоборот, немного уменьшились. Население тоже не спешит нести деньги в банки: прирост вкладов мизерный, всего 0.1%, сказывается снижение ключевой ставки 📉
Качество кредитов пока держится. Доля проблемных корпоративных займов не растет, а по физлицам — лишь чуть-чуть подросла, на 0.1 п.п. Это обнадёживает, учитывая, что ставки всё ещё высоки, а долговая нагрузка у людей немаленькая. Но здесь есть над чем подумать — если экономическая активность не ускорится, давление на заёмщиков может вырасти
🏦 Банки в сентябре немного сократили (—0.7%) свой портфель ОФЗ. Во-первых, произошла отрицательная переоценка уже купленных бумаг — они немного подешевели. Во-вторых, ОФЗ давали в качестве залога для ЦБ через операции репо (+0.8 трлн руб.). И в-третьих, они просто продали часть бумаг другим участникам рынка, вероятно, фиксируя прибыль после предыдущего роста. При этом банки не ушли с рынка совсем — они выкупили 55% новых выпусков Минфина на 400 млрд рублей, предпочитая вкладываться в свежие длинные бумаги со ставкой ~14.3%
✔️ В итоге — прибыль есть, капитал растёт, серьёзных потрясений нет. Но и драйва тоже не наблюдается. Банки действуют осторожно, клиенты не особо спешат с новыми кредитами. Похоже, ждать реального оживления стоит лишь после более уверенного снижения ставки и роста доходов. Пока же ситуация скорее стабильная, чем динамичная